從啟動“新一輪千億斤糧食產能提升工程”來看鉀肥供給的重要性及價格走勢

　　12月15-16日舉行的一年一度中央經濟工作會議中，明確提出要實施新一輪千億斤糧食產能提升行動，這是自2009年提出的《全國新增1000億斤糧食生產能力規劃（2009-2020年）》后國家啟動的第二輪千億提升計劃。中央財辦有關負責人在接受新華社等媒體提問時也回應稱，要大力提升糧食、能源資源安全保障能力，提升物資儲備保障能力，多渠道確保供應安全。雖然在上一輪千億提升計劃的刺激下，我國糧食產量已連續8年保持在1.3萬億斤以上，但尚未達到1.4萬億斤水平，且每年仍有大量糧食依賴進口。2021年我國糧食產量68285萬噸（1.36萬億斤），同比增長2.0%，2021年糧食進口總量16458萬噸；2022年預計全年糧食產量為68653萬噸（1.37萬億斤），同比增長僅為0.5%，而2022年1-11月累計進口14264萬噸?？梢悦黠@地看到，這兩年我國糧食產量增速比較緩慢，而進口量占產量的比重均超過20%?！扒|斤糧食增產行動”的二次提出，再次說明糧食安全問題十分突出且在短期內無法有效解決，需要以十年為周期的糧食產能提升來積極應對。而糧食增產的核心或者說最關鍵的是種子和化肥，其中化肥由于對于糧食生產保供起到不可替代的作用，特別是鉀肥，這氮磷鉀三大肥中唯一不能自給的、還需要大量進口的肥料，其重要性不言而喻。國家有關部門也越來越重視鉀肥的供給能力，12月21日，自然資源部召開會議，全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動，增強國內礦產資源保障能力，持續做好煤炭、鉀鹽保供工作。煤炭是我國現階段的能源命脈，把鉀鹽（肥）保供與煤炭保供列在一起，可見鉀肥供給的重要程度。
　　糧食增產關鍵是科學施肥，提升鉀肥的施用比
　　中國主要糧食產量前五省分別為黑龍江、河南、山東、安徽、吉林，不僅耕地面積種植最廣，而且都是我國糧食保供集中的商品糧基地，也是我國用肥大省。其中，排名第一的黑龍江省今年的糧食作物種植面積達到22024.8萬畝，糧食總產量達到了1552.6億斤，實現“十九連豐”，連續十三年位居全國第一，并且是歷史第二高位（低于2021年）??平均畝產為705斤；排名第五的吉林省，2022年的糧食總產量也有816.16億斤，實現增產8.32億斤，糧食平均畝產為940.52斤/畝，比全國平均水平高了21.6%?？梢哉f，在上一個十年千億斤產能提升計劃中，已實現了我國糧食產量質的飛躍，那么，如何在本已糧食高產的基礎上進一步增產千億斤，是本輪提升計劃的挑戰。要解決這個難題的關鍵點，除了在種業技術上下功夫外，最主要的要在優化化肥施用比上做文章，真正落實“減氮、控磷、增鉀”的施肥方式。
　　按照我國農業部提出的中國土地氮、磷、鉀最優施用比例為 1:0.36:0.28，發達國家土壤氮、磷、鉀平均施用比例為1:0.37:0.36，而中國目前實際施用比例僅為1:0.38:0.12。在幾大主糧的生長過程中，正常所需鉀肥數量較大，水稻所需鉀肥數量是氮肥的1.2倍、是磷肥的近3倍；小麥所需鉀肥數量是氮肥的0.83倍、是磷肥的2.5倍；玉米所需鉀肥數量是氮肥的0.83倍、是磷肥的2.5倍；大豆所需鉀肥數量是氮肥的0.55倍、是磷肥的2.22倍。通過數據不難看出，目前氮磷鉀三大肥中，鉀肥的施用比仍遠低于合理區間。若能夠按照幾大主糧的養分需求進一步提高鉀肥施用比例來優化種植，將有助于完成本輪千億斤糧食提升計劃和解決我國糧食安全問題。
　　主糧作物收獲物形成100千克經濟產量所吸收的養分數量
　　單位：千克

　　產能續建滯后、全球鉀肥供給缺口短期內無法解決
　　為何我國農業種植長期施鉀比例較低呢？這主要跟我國鉀資源稀缺以及鉀肥產能不足以滿足我國農業施用需求有關。我國是氮肥、磷肥產量大國，每年除滿足本國使用外還可對外出口，因此在農業種植中，可以保證氮、磷肥的施用量。而鉀在我國是稀缺資源，每年鉀肥的需求量約1700萬噸，但還有56%耕地處于缺鉀狀態，且50%以上需要進口。根據美國地質調查局和中國國土資源部2021年報告顯示，在世界已探明的95.07億噸鉀鹽儲量中，中國的可開采鉀鹽總量僅占世界的2.2%，而鉀肥用量卻占全世界的20%，中國每年鉀肥消費量50%以上依賴于進口。隨著國內鉀資源經濟性可采量不斷降低，國內主要鉀肥生產廠商產量增長乏力且均呈現下滑態勢，供給缺口在不斷擴大。
　　全球范圍內鉀資源雖然總儲量并不少，但可供經濟開采的鉀資源礦藏主要分布在加拿大、俄羅斯烏拉爾地區、白俄羅斯等地區，加鉀、俄鉀、白俄鉀的產量占世界鉀肥產量的70%以上，其中，俄羅斯和白俄羅斯占全球鉀肥產量的 41%，呈現出高度集中的寡頭壟斷特征，使這三家寡頭具有國際鉀肥定價話語權。而2021年底對白俄羅斯的國際制裁以及今年年初爆發的沖突，導致俄羅斯和白俄羅斯的出口能力和產量受到極大的限制，全球鉀肥供給也出現巨大缺口。即使沖突結束后，預計俄羅斯也將面臨長期的國際制裁，也很難改變其受美元結算、金融保險、物流運輸等制裁影響的鉀肥供給困境。此外，由于前些年鉀肥價格處于低價期，很多鉀鹽老礦到期后沒有新礦續接開發，雖然有部分國際級礦業巨頭計劃進行鉀肥產能擴張，例如BHP公司的Jansen礦項目以及加拿大化肥巨頭Nutrien計劃中的擴建項目等，但Jansen礦將在2027年完成固定資產落地，預計2030年達產，Nutrien礦將在2025年增加300萬噸產量。因此，在短期內無法通過新項目擴建解決鉀肥供給短缺問題。
　　人口增長、糧價上行，鉀肥價格還將維持相對高位
　　雖然我國人口增長出現了新低，但全球人口增長還是很快的，從1975年40億人口增長到80億人口只用了46年，以前從10億人口增長到20億人口用了100年時間，現在從70億人口增長到80億人口只用了12年時間。印度、埃塞俄比亞、剛果金、巴林、阿富汗等一些亞洲、非洲國家是人口增長較快的國家。隨著人口的快速增長，對糧食的需求越來越大，糧食種植面積也會不斷增加，對氮磷鉀的需求也在逐步增大。特別在各國高度關注糧食安全問題的當下，更加凸顯出鉀肥對于農業生產的不可或缺性。由于鉀肥具有獨特的抗逆性作用（抗倒伏、抗病蟲害、抗凍性）、優異的增產增收和增強果蔬、糧食口感的效果，考慮到對抗全球極端天氣以及緩解糧食供給危機因素，預計2022年全球氯化鉀需求為6420萬噸，到2026年全球需求將上升為8000萬噸，年復合增長率為5.7%，其中，中國需求量約為1700萬噸，年復合增長率5.6%，東南亞需求為850萬噸，年復合增長率為6.9%。折算下來，即使在樂觀情形下，2026年鉀肥仍有1250萬噸的供需缺口。因此，從上述這些數據表明，全球鉀肥供給增速不及需求增速，國際鉀肥供需緊張仍將持續相當長時間，所以鉀肥價格還將維持在高位運行。
　　全球氯化鉀需求預測

　　資料來源：阿格斯分析報告2022Q2
　　面對2023年全球農業種植需求，國際鉀肥寡頭們也紛紛給出了較樂觀的2023年鉀肥行情預判。Nutrien預計，“強勁的”農業基本面將支持2023年鉀肥使用量的增加，隨著庫存減少和價格企穩，“被壓抑的需求將出現”。美盛（Mosaic Co）公司雖然由于今年下半年鉀肥需求恢復速度低于預期而暫時削減其位于加拿大薩斯喀徹溫省Colonsay鉀礦的產量，但對于長期前景仍有信心，并表示減產的決定是短期的，將在2023年初重啟Colonsay鉀礦的第二家工廠。印度于11月份啟動的鉀肥大合同談判也因買賣雙方的較大的價格預期分歧將可能推遲到2023年2月以后，據悉，印度報價在400-445美元/噸CFR范圍內，而供應商的報價約為560美元/噸CFR 。中國大合同談判更是無任何進展性消息。
　　從上述情況綜合來看，2023年全球對糧食需求依然強勁。首先，糧價仍在上行通道，這對全球鉀肥需求有一定支撐作用，目前鉀肥價格回落企穩后消費量也將會有所增加；其次，戰爭依然持續，結束無期，對糧食和鉀肥價格會有較強支撐；再次，，國際鉀肥寡頭們紛紛秉承利潤優先的原則，根據市場來調控產量，而且國際鉀肥新礦建設投產期一般需要5～7年，達產期需7～10年。從這些方面來說，2023年鉀肥價格在一定時期內將趨于穩定價位運行。
　　國內短缺、國外巨頭壟斷，我國境外鉀鹽生產基地建設需快速發展
　　最近，聯合國發出警告，全球有53個國家、2.2億人人口面臨嚴重的糧食危機，2023年，該數量可能要上升到3.4億人，創下歷史新高，這意味著，全球每23個人里就有一個人面臨糧食安全危機。11月底，聯合國的另一份報告中也提到，小麥、玉米等主糧產量有可能達到歷史新低。那么，我們國內為了保障國內糧食安全而啟動的新一輪千億斤糧食增產行動，在面對持續高漲的國際鉀肥價格和供給短缺時，有何良策？
　　早在今年兩會期間，全國政協常委葛紅林便提議我國應大力扶持境外鉀鹽生產和儲備基地建設，并就其涉及的金融、流通、稅收等政策提出思考及具體建議，呼吁國家有關部門仍應高度重視相關提議，雖然下半年開始俄羅斯、白俄羅斯通過鐵路向國內每月運輸近40萬噸的鉀肥，使得目前國內鉀肥市場供貨量相對需求而言較充足，但我們也要清醒地認識到，（1）按照俄、白兩國每月40萬噸的供貨量，2023年全年供貨量也僅約500萬噸左右，這與我國年均800-900萬噸鉀肥進口需求量相比仍有較大差距；（2）2022年下半年需求受到抑制，固然有對因上半年暴增的鉀肥價格而帶來的庫存消化和價格回落期的觀望情緒影響，也有由于先期國內嚴格的疫情管控措施、后期管控放開后第一波感染“普及”帶來的對下游復合肥廠、農戶種植受到嚴重生產影響有關。因此，2023年這些干擾因素不存在的情況下，應有更真實的增量需求體現出來；（3）國際政治博弈仍在繼續發酵，除沖突以外，中美貿易博弈對未來來自于加拿大的鉀肥供應是否會形成影響，確實具有不確定性。從這三點來看，葛常委的建議高瞻遠矚，保障我國境外鉀鹽生產和儲備基地建設應該引起高度重視，特別要關注那些能快速擴產的相關項目，給予資金、政策等大力支持。目前，我國在境外“尋鉀”的34個項目中，僅有老撾地區的亞鉀國際(27.73 +1.09%,診股)（000893.SZ）和東方鐵塔(8.36 +0.72%,診股)（002545.SZ）2個項目已經實現規?；a。其中，亞鉀國際旗下老撾鉀肥公司目前已具備100萬噸鉀肥產能，并已明確提出2023年底擴建到300萬噸產能、2025年底擴建到500萬噸產能的戰略規劃；東方鐵塔旗下老撾開元公司目前年產50萬噸鉀肥，也提出新增擴建150萬噸/年產能的規劃（目前已啟動一期50萬噸/年產能建設），若能通過政策支持使其新增產能快速落地，對國內形成反哺增加國內鉀肥供給，有助于新一輪千億斤糧食產能提升計劃的實施，也有助于增強與國際寡頭供應商在鉀肥價格博弈中的話語權，真正起到為我國糧食生產安全保駕護航的作用。